波士顿咨询公司最新报告显示：中国的百万美元资产家庭数量已位居全球第三
2008年全球财富缩水逾12万亿美元，财富总量预计要到2013年才会恢复到危机前的水平；然而，中国财富市场依然表现强势，将成为全球发展最快的市场
北京，2009年11月19日——根据波士顿咨询公司(BCG)发布的最新报告，当前经济危机正在改变全球最富裕人群的分布格局。目前，欧洲已经超越北美，成为世界上最富有的地区。这一题为《兑现对客户的承诺：2009年全球财富报告》的报告于今日发布。
按管理资产额(AuM)计算，全球财富已经从2007年的104.7万亿美元下跌至2008年的92.4万亿美元，缩水幅度高达11.7%。这是自2001年以来，全球财富首度出现缩水现象。1
- 财富缩水最严重的地区是北美，去年该地区的财富减少了21.8%
- 在北美，以股票形式的财富占比从2007年的50%下降到2008年的38%，但该地区仍是持有股票比例最高的地区
- 欧洲的管理资产额为32.7万亿美元，比上一年减少5.8%；北美紧随其后，管理资产额为29.3万亿美元
- 拉美是唯一一个财富增加的地区，2008年的管理资产额增长了3%
2008年，全球百万美元资产家庭的数量从1,100万户减少至约900万户，下降幅度为17.8%。北美和欧洲的下降幅度最大，两个地区的百万美元资产家庭数量都下降了22%，但美国仍是拥有百万美元资产家庭最多的国家，将近400万户。
- 新加坡的百万美元资产家庭集中度最高。该国8.5%的家庭拥有100万美元以上的管理资产额
- 百万富翁最密集的六个地区中有三个在中东，即科威特、阿联酋和卡塔尔
这场危机也富有家庭与非富有家庭之间的差距有所缩小。2008年，只有管理资产额不足10万美元的家庭财富增加了2%。而其他家庭群体的管理资产额均有不同程度的下降，其中管理资产额在500万美元以上的家庭财富缩水21.5%。
报告撰稿人之一，波士顿咨询公司大中华区的合伙人邓俊豪先生表示：“财富将从2010年开始缓慢复苏，但可能要到2013年才能恢复到危机前的水平。我们预测2008年底到2013年管理资产额的年均增长率在4%左右。”他还补充道：“预计亚太地区（不包括日本）将是财富增长最快的地区。从2008年底到2013年，该地区管理资产额将以9.5%的速度增长。
境外财富的压力与日俱增
境外财富额从2007年的7.3万亿美元缩水至2008年的6.7万亿美元。瑞士仍是世界最大的境外金融中心。去年，瑞士的境外财富约为1.8万亿美元，占全球财富总额的28%。
监管力度的不断加大正逐渐改变跨境财富管理业务的格局，许多将避税作为竞争优势的境外金融中心正面临巨大压力。邓先生认为：“税务或法律方面的优势一旦消失，这些中心的吸引力也就会消失殆尽；在监管力度不断加大的时期，保持低调或谨慎的价值主张将缺乏吸引力。”
一些非传统的境外金融中心（包括欧洲地区以外的几个中心）将保持稳步增长。特别是新加坡和香港将继续得益于毗邻亚洲其它国家的地缘优势，因此它们的财富增速预计将超过全球财富的复苏水平。
财富管理机构恢复能力强，但目前仍较脆弱
在这次金融风暴中，尽管财富管理行业并未能做到毫发无损，但相对于其它金融服务行业而言，这一行业的情况还是要好得多。我们对124家金融机构进行了基准比照研究，参与机构的税前利润率中位数从2007年的36.4%下跌至2008年的30%。
客户行为对机构业绩造成影响。受到业内亏损及丑闻的影响，客户开始将资产转移到回报率较低的基础类投资。报告撰稿人之一，BCG资深合伙人Bruce Holley 先生表示：“令人眼花缭乱的复杂产品或许曾经受到投资者的青睐，但目前已经不再受到追捧。尽管目前还不清楚投资者的资产会在何时、以何种程度重归高回报率的投资领域，但财富管理机构不能指望这些产品会在短期内出现强劲复苏。”
Holley先生继续说道：“财富管理行业不得不利用较少的资源做更多的事情。收入与利润率正在下滑，但客户需要更集中的服务。财富管理机构有机会在抢占地盘的同时保持现有的资产和业务关系，但前提是它们必须定义明确的价值主张。例如，许多机构能够通过缩小产品范围来强化自身的产品服务。它们还需要制定更为大胆的客户赢取战略，着眼于瞄准‘其它机构流失出来’的财富，从而在市场中获得更高的份额。”
报告还包括关于其它议题的洞察：
- 瑞士银行如何将资产重新分配给基础产品
- 为更小客户提供服务的战略
- 美国财富管理机构如何应对危机
- 拉美财富市场的变化态势
波士顿咨询公司于2009年11月推出的BCG报告《中国财富管理市场：为中国高端客户度身打造最佳价值定位》将目光聚焦到中国市场。尽管遭遇金融危机，但中国财富市场仍将保持强劲的增长势头。我们预计从2008年到2013年，中国家庭财富总额将保持17.2%的年均增长率，到2013年达到7.6万亿美元。尽管这个快速增长的巨大市场为私人银行提供了极具吸引力的业务机遇，但银行必须了解中国高净值人士的独特需求和行为，从而为他们提供度身定制的服务。
在过去几年中，中、外资银行都在快速发展其在华私人银行业务，但也遇到了不少挑战。银行采取多种不同的方法来服务富裕个人客户。报告撰稿人之一，BCG香港办公室合伙人梁国权先生表示：“我们相信，中国财富市场将为银行提供有吸引力的机会窗口期。银行如何迅速采取行动、把握机遇并建立强有力的竞争地位将是一个值得思索和探讨的关键战略性议题。”
报告撰稿人之一，BCG北京办公室合伙人米嘉博士表示：“在中国，建立强大财富管理业务的竞赛才刚刚开始；那些能够深入了解自身客户并为它们的目标客户群度身打造差异化价值定位的机构将是这场竞赛的最终胜利者。”
报告还介绍了建立制胜业务模式的三个紧密关联的要素，关注这三个要素有助业内机构成功区别于竞争对手，从而能够在中国市场赢取客户并为之提供更好的服务。
1. 探索富有客户的需求和行为
2. 度身打造差异化价值定位
3. 加强必要的内部能力以传递价值定位
梁先生表示：“这是一个关键时刻。采用不同的业务模式、打造最佳价值定位并瞄准不同的目标客户群都有可能使财富管理机构获利。中、外资银行都要加大力度、培养业务能力并动员组织积极利用这一有吸引力的机会。”
如需获得本报告或对报告作者进行访问，请联络顾瓅女士（电话： +86 21 2306 4000；电子邮件：gu.li@bcg.com）。
关于波士顿咨询公司：
波士顿咨询公司（BCG）是一家全球性管理咨询公司，是世界领先的商业战略咨询机构，客户遍及所有行业和地区。BCG与客户进行项目合作，帮助他们确定实现最高价值的发展机会，应对最关键的挑战并协助他们进行业务转型。在为客户度身订制项目方案的过程中，我们融入对公司和市场态势的深刻认识并与客户组织的所有层面紧密协作，从而确保我们的客户能够获得可持续的竞争优势，成长为更具能力的组织并保证项目成果持续有效。波士顿咨询公司成立于1963年，目前在全球38个国家设有66家办公室。欢迎访问我们的网站：www.bcg.com以www.bcg.com.cn了解更多资讯。
1.这里提到的管理资产额水平及变化均按当地货币计算并按2008年底汇率换算成美元，以剔除汇率波动的影响。
