动荡时期的财富机会：2008年全球财富报告
波士顿咨询公司第八份全球财富报告显示，大多数财富管理机构虽然躲过了金融危机的迎面一击，但仍感受到了这场动荡所带来的影响。这份报告首先对全球财富市场进行了比较全面的综述，随后描述了当前金融危机的短期和长期影响，以及离岸金融中心的未来发展。同时，报告还探讨了在极具挑战性的市场中接近客户的机会，如亚太、拉美和东欧市场等，并审视了全能银行如何在更为广泛的组织中定位其私人银行业务以及财富管理机构通常如何组建有效的前台以协助业务增长。
PDF- 致读者
- 前言
- 概述
- 全球财富市场：继续走发展之路
- 另外三分之一的全球财富：在富有挑战性的市场中接近客户
- 前台：有效的设计以协助业务增长
- 向前发展
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这场危机始于美国房产市场的急剧衰退，并迅速席卷了全球金融市场。大部分财富管理机构躲过了迎面一击，但许多机构已经开始更多地关注于寻找新的收入来源，以促进进一步的增长。由于那些最发达的市场受到了此次金融危机的强烈冲击，一些财富管理机构已开始把探寻机遇的触角伸向了这些发达市场以外的其它地方。其它财富管理机构则正在发掘改进自身组织的机遇，以此促进增长。
2007年，北美和西欧占据了全球约三分之二的财富。其余三分之一则分布在世界各地更具挑战性的市场，在这些市场中，财富增长的速度通常比遭遇危机的发达市场更快。当目前危机愁云持续笼罩在规模较大、发展较成熟的财富市场上空时，两者本已不均衡的增速差距将进一步被拉大。
为了接近我们所谓的另外三分之一的全球财富，许多财富管理机构需要进入或开拓陌生市场。伴随着这些机遇的问题和市场本身一样复杂：财富在哪个地区扩张最快？在哪里可以找到聚集度最高、具有吸引力的高净值客户？哪些市场最易进入？在各市场中，哪个客户群拥有最多财富？他们偏好怎样的投资？增长的最大障碍是什么？
我们的研究强调了发展中财富市场的一系列常见挑战，也强调了尽可能了解各特定市场以接触潜在客户的重要性。为此，我们深入研究了以下个别市场：亚太地区（中国、印度和日本），拉美地区（巴西和墨西哥），以及东欧地区（俄罗斯和波兰）。同时，我们还回顾了在去年报告中深入分析的中东地区。
这另外三分之一的全球财富是高利润增长的来源，极富吸引力。财富管理机构不应期待在新兴市场所面临的竞争相对较少，尽管新兴市场的供给和需求可能不太发达。相反，这些市场的参与者要做好准备应对激战。同时，他们对增长也要持有切合实际的预期，因为许多新兴市场相对较小。
我们的研究还讨论了一些关于在财富管理组织中定位和构建前台的最迫切的问题。金融危机给许多财富管理机构关于其前台的质疑增添了一丝新的紧迫感。即便在动荡时期，财富管理仍是一项较为稳定的业务，并且是收入增长的宝贵来源。前台则是客户沟通及业务增长的关键所在。
即使是面对持续的金融动荡，只要财富管理机构能够改进前台并制定针对新市场的有效战略，他们依然能够期待未来有强劲的业务增长。
Victor Aerni是波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理，常驻苏黎士办公室。
Christian de Juniac是波士顿咨询公司资深合伙人兼董事总经理，常驻伦敦办公室。
Bruce Holley是波士顿咨询公司资深合伙人兼董事总经理，常驻纽约办公室。
邓俊豪是波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理，BCG大中华区金融机构专项领导人，常驻香港办公室。
