中国财富管理市场：倾听客户声音 引领市场发展
至2011年底，中国个人拥有的可投资资产总额同比增长14%左右，预计达到62万亿元人民币。高净值家庭（即可投资资产高于600万元人民币的家庭）可投资资产规模预计为27万亿元人民币，高净值家庭数量也将增至121万户。中国经济和金融产业的高速发展为私人银行业提供了核心动力，推动了高净值群体财富的快速增长。为详细、准确和及时地掌握中国个人财富现状，波士顿咨询公司和中国建设银行私人银行部结合各自优势，运用国际最佳实践的分析方法和国内大量相关数据，建立了中国财富市场目前和未来发展的细化模型。双方同时通过对2,000多名高净值人士的问卷调研和对多位私人银行客户经理及其他相关业界人士的访谈，清楚地勾勒出了中国高净值人士的许多重要群体特征，并以此为基础对中国财富管理市场进行了全面深入的分析和判断。
PDF- 前言
- 全球财富市场概览
- 2011年中国私人银行市场亮点
- 中国高净值人士的群体特征、金融需求和机构偏好
- 搭建离岸财富管理平台
- 商业银行发展私人银行业务的战略重点
- 中国私人银行业的历史使命
- 致读者
2011年，全球经济错综复杂，风云突变，宏观调控和增长方式的转变成为中国国民经济发展的主线。此时此刻，重新剖析中国私人银行业的现状并预测未来发展趋势具有重要的现实意义。
为详细、准确和及时地掌握中国个人财富现状，波士顿咨询公司和中国建设银行私人银行部结合各自优势，运用国际最佳实践的分析方法和国内大量相关数据，建立了中国财富市场目前和未来发展的细化模型。双方同时通过对2,000多名高净值人士的问卷调研和对多位私人银行客户经理及其他相关业界人士的访谈，清楚地勾勒出了中国高净值人士的许多重要群体特征，并以此为基础对中国财富管理市场进行了全面深入的分析和判断。
我们的研究表明，相对于全球财富市场在动荡中的平稳增长，中国私人银行业在即将过去的一年中继续成为全球财富管理行业的亮点之一。截至2011年底，中国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿元人民币，高净值家庭（即可投资资产高于600万元人民币的家庭）可投资资产1规模预计为27万亿元人民币，高净值家庭数量也将增至121万户。2008年至2010年间，中国个人可投资资产总额和高净值家庭总数分别保持了32%和42%的年均复合增长率。
与资产增长同样重要的是中国高净值家庭地域分布的鲜明特点。虽然北京、上海以及广东等东部地区仍然是高净值家庭的密集区，但高净值人士的地域范围正在不断扩大。在拥有自然资源和地域优势的山西和海南等地，高净值家庭的数量正急剧增加。在包括甘肃、安徽和贵州在内的部分中西部省份，高净值家庭数量的增长速度已经领先全国。
中国高净值人士中近六成是私人企业主，他们通过自己奋斗和创业实现了财富的增长和积累，部分高净值人士已经有了财富传承的需求，这是中国高净值群体财富创造的主要特点之一。我们的问卷调研显示，中国的高净值人群对于市场环境、投资偏好和生活理念有着许多不同的理解，对私人银行的了解和认识尚不充分。在普遍关注财富安全、生活品质和子女培养教育的同时，他们也在不断树立积极健康的财富观，并增强社会责任感。
就私人银行业总体环境而言，中国经济和金融产业的高速发展为私人银行业提供了核心动力，推动了高净值群体财富的快速增长。私人企业主在信贷紧缩的环境下面临着自身企业融资等方面的挑战，政府近期出台的有关支持中小企业的一系列积极政策，有望帮助他们的企业解决生存发展的燃眉之急。
中国的私人银行应该努力建设成为可持续发展的财富管理机构，真心实意地倾听客户声音，深入了解客户因教育、财富来源、资产规模、地缘经济、社会阅历和心智成长的不同而向私人银行提出的不同需求。私人银行不能仅满足于目前尚未成熟的业务模式，而是应该与时俱进，以前瞻性的创新思维、创新能力和创新行动取得长期的竞争优势。它们还应该超越眼前利益，从长计议，以更为有效的团队方式服务客户，致力于整合银行资源配置，搭建统一共享平台，进而充分发挥商业银行的综合实力。
随着包括私人企业在内的中国企业大步走向海外，服务于私人企业主的国际资产配置将同离岸财富管理一起成为私人银行的重要业务之一，基于全球资产配置的需要和子女教育的需求，部分私人银行客户产生了投资移民的需求，但比例不大，趋势并不明显。中资私人银行可以汲取海外财富管理机构的先进经验，为搭建离岸财富管理平台认真开展准备工作，为未来业务的拓展奠定扎实的基础。香港以其深厚的金融服务专业基础，健全的法律、会计和监管环境，以及人民币离岸业务中心和国际资产管理中心的建设目标，为中国商业银行开展私人银行离岸业务提供了最佳实践选择。
引领市场发展是中国私人银行业最重要的战略目标选择。鉴于中国私人银行业发展尚处于初级阶段，财富管理机构有义务、有必要加强对客户财富观念的教育和引导，从财富的获取、管理、使用、分配和传承等方面，以灌输长期和稳健的投资理念为切入点，帮助高净值客户理性地判断和把握经济发展规律、市场机遇、产业转型和投资取向；协助高净值客户分析把握投资风险和收益平衡，以长远的眼光看待利益驱动和资产增值；辅助高净值客户依法维护自身合法权益，关心并积极支持他们参与公众事业和相关决策，为营建和谐社会做出贡献。
作为高净值客户群体财富的管理者、服务者和投资行为的指导者，中国私人银行业在引领市场发展方面责无旁贷。
1. 可投资资产指家庭存款、国债、基金、股票、理财产品和另类投资产品市值的总和，不包括自住或可投资性房地产、收藏品、消费品和耐用消费品等私人资产、个人企业实体资产或是有权但未开发的土地资源等。
梁国权是波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理，大中华区金融机构专项领导人，常驻香港办公室。
王楠是波士顿咨询公司董事经理，常驻北京办公室。
魏春旗是中国建设银行财富管理与私人银行部总经理。
梅雨方是中国建设银行财富管理与私人银行部副总经理。
